Die komplexe Immobilienwelt und das inflationäre Umfeld können manchmal überwältigend sein. Niemand kann die Zukunft vorhersagen, doch in letzter Zeit wurde viel über drohende Inflation und eine sich verschlechternde Konjunktur gesprochen. Verständlicherweise fragen sich viele, wie sich dies in den kommenden Jahren auf ihre Immobilienaussichten auswirken wird. Um diese Frage zu beantworten, betrachten wir die Grundlagen der Immobilieninflation, wie sich Inflation auf Immobilienvermögen auswirken kann und wie Sie sich darauf vorbereiten können.
Zunächst einmal: Wie wirkt sich die Inflation auf Immobilien aus?
Die Inflation spiegelt im Wesentlichen die Kaufkraft des Dollars wider, die in diesem Fall mit der Zeit abnimmt. Wenn man also 2022 weniger für den Dollar kaufen kann als 2018, bedeutet das, dass ein Artikel, der 2018 100 Dollar gekostet hätte, heute (aufgrund einer Inflationsrate von 1,8 %) 101,80 Dollar wert sein könnte. Für Immobilien bedeutet die Inflation steigende Immobilienpreise. So wäre ein Haus, das 2018 400.000 Dollar wert war, bei einer Inflationsrate von 1,8 % heute 407.200 Dollar wert. Verständlicherweise kann es nicht mehr nur für 400.000 Dollar angeboten werden, da dies unter seinem tatsächlichen Wert liegen würde.
Dabei wurde die durchschnittliche Inflationsrate von 1,8 % der letzten 10 Jahre zugrunde gelegt. Die aktuelle Inflationsrate liegt jedoch nicht bei mageren 1,8 %, sondern ist in den letzten Monaten auf 8,5 % gestiegen und hat sich schließlich auf 8,3 % verlangsamt. Ein kurzes Rechenexperiment zeigt, dass die zuvor besprochenen Produkte, nämlich der 100-Dollar-Artikel und das 400.000-Dollar-Haus, im Jahr 2022 108.300 Dollar bzw. 433.200 Dollar kosten würden. Diese zusätzlichen 8 Dollar verdeutlichen zwar nicht die tatsächliche Bedeutung, die zusätzlichen 30.000 Dollar sollten es jedoch auf jeden Fall tun. Aufgrund der steigenden Kaufpreise mieten in einer inflationären Wirtschaft mehr Menschen, als dass sie kaufen. Das bedeutet, dass inflationäre Jahre für Vermieter tatsächlich sehr vorteilhaft sein können, da die Nachfrage sprunghaft ansteigen wird. Bedenken Sie jedoch, dass dies auch vom Standort Ihrer Immobilie abhängt. Wenn Sie beispielsweise Ferienhäuser in touristisch geprägten Gebieten vermieten, dürfte die Inflation für Sie keine gute Nachricht sein, da Reisekosten in einer inflationären Wirtschaft zu den ersten Ausgaben gehören, die gekürzt werden. Für Immobilieninvestoren bringt die Inflation jedoch eine Reihe von Herausforderungen mit sich. Beispielsweise werden Banken aufgrund der sinkenden Kaufkraft des Euro bei der Kreditvergabe selektiver und vergeben weniger Kredite als in nichtinflationären Jahren (um sicherzustellen, dass sie nicht unterbewertet werden). Auch der Neubau von Immobilien nimmt während der Inflation ab, da Baumaterial, Arbeitskräfte, Ausrüstung usw. teurer werden.
Sollten Sie bei Inflation in Immobilien investieren?
Wie wir gerade gesehen haben, hat die Investition in Immobilien bei Inflation Vor- und Nachteile. Natürlich gibt es auch erhebliche Nachteile, aber wenn Sie klug investieren, kann sich Immobilieninvestition als eine der besten Entscheidungen Ihres Lebens erweisen.
Welche Immobilieninvestitionen sind in einer inflationären Wirtschaft sinnvoll?
Niemand kann hundertprozentig garantieren, dass eine Investition sinnvoll ist, aber es gibt einige Immobilieninvestitionen, die umsichtiger sind und bei Inflation wahrscheinlich mehr Vorteile bieten als andere. Sie sollten sich mit Anleiheninvestitionen befassen. Für diejenigen unter Ihnen, die mit dem Begriff nicht vertraut sind: Anleiheninvestitionen bedeuten im Grunde, dass Sie Ihr Vermögen verwenden, um die Schulden einer anderen Person sowie das zur Absicherung dieser Schulden verwendete Wertpapier zu kaufen. Beispielsweise nehmen Menschen bei Hypothekenzahlungen Kredite auf und verwenden ihr Eigenheim als Sicherheit, um die Rückzahlung der Schulden zu garantieren. Durch Anleiheninvestitionen erwerben Sie im Grunde nicht nur die Schulden der Banken, sondern auch die Immobilie, die als Sicherheit für diese Schulden dient (falls die Zahlungen ausbleiben). Da die Banken während der Inflation um ihre finanzielle Stabilität kämpfen, werden sie mehr Anleiheninvestitionsmöglichkeiten als üblich abstoßen, was wiederum zu niedrigeren Preisen führt. Daher können Anleiheninvestitionen äußerst vorteilhaft sein, wenn Sie über die nötigen Mittel verfügen. Eine weitere sehr sinnvolle Immobilieninvestition, die Sie während der Inflation in Betracht ziehen können, sind Mietobjekte. Wie bereits erläutert, werden die meisten Menschen während der Inflation nicht die Mittel haben, Immobilien zu kaufen, und stattdessen nach Mietobjekten suchen, zumindest bis sich die Lage beruhigt. Wenn Sie über die nötigen Mittel verfügen, kann sich der Kauf einer Mietimmobilie für Sie als äußerst vorteilhaft erweisen, da diese eine überdurchschnittlich hohe Nachfrage und auch höhere Renditen aufweisen. So finden Sie nicht nur ziemlich sicher Mieter, sondern können sich auch durch höhere Monatsmieten gegen die Inflation absichern. Bedenken Sie, dass Mietobjekte in allen Formen und Größen erhältlich sind: von Wohn- bis zu Gewerbeflächen und von Einfamilienhäusern bis zu Mehrfamilienhäusern.
Wie man klug in Immobilien investiert
Zusammenfassend lässt sich sagen: Ja, Sie sollten auch während der Inflation in Immobilien investieren, da sie neue Möglichkeiten eröffnen, die Sie auf einem normalen Markt nicht hätten. Wie bei jeder Investition ist es jedoch wichtig, gründlich zu recherchieren, um sicherzustellen, dass die von Ihnen identifizierten Möglichkeiten wirklich vielversprechend sind. Konsultieren Sie Ihren Immobilienmakler und investieren Sie nur in Immobilien und Angebote, von denen Sie überzeugt sind, dass sie erfolgreich sein werden.
